报 告 人：伍慧玲，中央财经大学中国精算研究院教授，博士生导师

报告时间：4月12日星期三，上午10:00 – 11：00

报告地点：腾讯会议：295-127-194

报告摘要: 退休后最优投资决策经常采取目标定位模型. 然而, 传统的目标定位模型无法很好地控制下方风险, 即事件“在未来时刻购买年金提供的消费水平低于在退休时刻购买年金提供的消费水平”发生概率较高. 本文在传统的目标定位模型里引入安全第一准则, 大大降低了下方风险发生概率. 利用拉格朗日乘子法、动态规划方法和嵌入法得到了最优策略的半解析解. 通过数值算例对比分析了传统目标定位模型和本文模型的下方风险发生概率、终身累计消费均值和破产事件发生次数的性质.

报告人简介

伍慧玲，教授，博士生导师，主持多项国家自然科学基金项目和教育部人文社科项目以及1项中央财经大学创新团队项目，参与多项国家级自然科学基金面上项目、北京市哲学社会科学重点项目、教育部人文社科基地重大项目，以及国家社科基金重点项目。研究方向为最优投资组合、养老金管理，其研究成果发表在系统工程理论与实践，中国管理科学学报，管理评论，运筹与管理，Insurance: Mathematics and Economics, Economic Modelling, OR Spectrum, Journal of Optimization Theory and Applications，International Review of Financial Analysis等国内外杂志。目前主要研究退休后的优化决策和风险管理，部分成果已经被管理科学学报，系统科学与数学，Journal of System Science and Complexity录用待发表。担任国内外多个知名学术期刊的匿名审稿人；担任中国现场统计研究会风险管理与精算分会理事以及中国优选法统筹法与经济数学研究会量化金融与保险分会理事。